Høring - Forsikringslovens regler om kursreguleringsfond og tilleggsavsetninger

Finansnæringens hovedorganisasjon (FNH) viser til høringsbrev fra Finansdepartementet av
21.01.2008 om forsikringslovens regler om kursreguleringsfond og tilleggsavsetninger, med
vedlagt forslag til forskriftsendringer utarbeidet av Finansdepartementet.

FNH tok selv opp spørsmålet om å få en forskrift som åpner for differensiert oppbygging av
tilleggsavsetningene i brev til departementet 30.11.2007. Vi støtter derfor et forslag som
åpner for dette, men ser ingen grunn til å begrense mulighetene så mye som foreslått av
departementet. FNH støtter videre at denne bestemmelsen gjøres gjeldende med virkning
fra og med regnskapsåret 2007.

Når det gjelder fordeling av kursreguleringsfond ved flytting ut av et forsikringsselskap
mener flertallet av FNHs medlemmer at kursreservene skal beregnes ut fra kursreservene
i underporteføljen det flyttes fra.

Minstenivå for kontrakters tilleggsavsetninger

I forsikringsloven § 9-17 første ledd gis livsforsikringsselskaper adgang til i det enkelte
år å foreta tilleggsavsetninger ut over minstekravet til premiereserve. I forsikringsloven
§ 9-17 annet ledd kreves det at selskapene i det enkelte år fastsetter årets
tilleggsavsetninger i prosent av premiereserven knyttet til den enkelte kontrakt, men at
det er adgang til å fastsette forskrift som gir livsforsikringsselskapene adgang til å benytte
en høyere prosentsats for kontrakter med høy beregningsrente eller lave tilleggsavsetninger.

Det er kjent at et betydelig antall av eksisterende kontrakter ikke er tilordnet
tilleggsavsetninger, og at det videre er en god del kontrakter med meget lave
tilleggsavsetninger. Vi støtter departementets syn på at det vil være en fordel både for
selskaper og kunder at det etableres en ordning for kontrakter uten tilleggsavsetninger eller
med lave tilleggsavsetninger, som vil sikre at det blir bygget opp et visst minstenivå for
tilleggsavsetninger for alle kontrakter som inngår i kollektivporteføljen.

Etter forsikringsloven § 9-17 fjerde ledd angis det at maksimale tilleggsavsetninger for
en kontrakt settes til 12 prosent av premiereserven. Ut fra dette foreslo vi i vårt brev av
30.11.2007 at selskapene skal bruke en høyere prosentsats for kontrakter med høy
beregningsrente eller lave tilleggsavsetninger, inntil kontraktens tilleggsavsetninger
tilsvarer 12 prosent av premiereserven knyttet til kontrakten.

FNH kan ikke se noen begrunnelse for at Finansdepartementet har valgt å sette grensen
for differensiert oppbygging av tilleggsavsetninger til 1 prosent. Etter vår mening bør
denne grensen heves, og minimum til et beløp svarende til ett års rentegaranti for den
enkelte kontrakt.

Når det gjelder behov for å differensiere avsetning til tilleggsavsetninger ut fra
rentegarantien på kontrakten, som det også er gitt adgang til å fastsette regler om i
forskrift, så ser vi at dette også kan være aktuelt. Vi ber om at dette vurderes i løpet av
2008, og uavhengig av en vurdering av virkningene av endret rentegaranti 01.01.2004.

Vi ønsker å peke på de siste ukers uro i finansmarkedene også understreker behovet for
å ha tilstrekkelige buffere, og at denne type uro støtter opp under vårt syn på at grensen
for å fastsette avsetninger bør heves ut over 1 prosent.

FNH støtter forslag til ny § 5-6 i forskriften, men mener grensen for differensiert
oppbygging av tilleggsavsetninger bør heves til minst ett års rentegaranti for den enkelte
kontrakt.

Spørsmål om fordeling av kursreguleringsfond på underporteføljer i kollektivporteføljen

Bakgrunnen for problemstillingen knyttet til fordeling av kursreguleringsfond på
underporteføljer er at forsikringsloven ikke er konsistent i sin omtale av
kollektivporteføljer, underporteføljer m.m. Særlig i forhold til fordeling av
kursreguleringsfond ved både interne flyttinger mellom underporteføljer i
kollektivporteføljen, flytting fra kollektivporteføljen til investeringsvalgportefølje og
ved ekstern flytting, oppstår det derfor et spørsmål knyttet til hvordan
kursreguleringsfondet skal fordeles.

I høringsnotatet er det lagt opp til en generell diskusjon knyttet til fordeling av
kursreguleringsfond mellom underporteføljer i kollektivporteføljen. Vi oppfatter
imidlertid at den konkrete forskriftsendringen kun går på beregning av
kursreguleringsfondet som skal være med ved en flytting til en annen
pensjonsinnretning.

Vi oppfatter at Kredittilsynet argumenterer for at kursreservene som skal følge med
ved flytting skal være en andel av kursreservene i underporteføljen det flyttes fra.
Videre oppfatter vi Finansdepartementets forslag til å være at kursreserven ved
flytting skal være en andel av kursreservene for alle underporteføljer samlet, dvs.
for hele kollektivporteføljen sett under ett.

Ut fra hensynet til sammenheng mellom pristariffen for rentegarantien og reell
oppbygging av tilleggsreserve, bør Kredittilsynets forslag støttes.

Ut fra mulighetene til å omfordele avkastning mellom porteføljer og derigjennom
sikre selskapenes soliditetsbærende evne, bør Finansdepartementets forslag støttes.

FNHs medlemmer er delt i synet på hvilket forslag som bør støttes.

Avsluttende kommentarer

Vi vil presisere at vi tolker kapittel 7 i forsikringsloven slik at kursreguleringsfond
knyttet til eksisterende bestand av individuelle livsforsikringskontrakter som er skilt
ut pr 01.01.2008, vil ha sitt eget kursreguleringsfond, adskilt fra kollektivporteføljen.

fnh.pdf