Skattedirektoratet

Utkast til forskrift om spesialfond mv. 


Vi viser til brev av 24. september 2008 vedrørende utkast til forskrift om spesialfond mv.

Høringsnotatets pkt 6.2 markedsføring og salg av utenlandsk spesialfond

Utenlandske spesialfond som ikke er UCITS-fond kan i dag ikke lovlig markedsføres i Norge med mindre det er gitt tillatelse fra Kredittilsynet etter vpfl § 6-13. Slike fond må rapportere retningslinjer for salg og innløsning av fondsandeler i Norge, herunder en liste over navn på foretak som kan selge andeler i fondet i Norge og som kan motta rettslig bindende innløsningskrav på vegne av verdipapirfondet. Kredittilsynet vurderer i høringsnotatet hvorvidt ny vpfl § 6-12a kan forstås slik at den "konsumerer § 6-13 i relasjon til spesialfond, slik at kravet om tillatelse etter § 6-13 første ledd ikke får anvendelse såfremt det dreier seg om et utenlandsk spesialfond som tilsvarer norsk spesialfond".

En slik forståelse vil, slik vi ser det, innebære at utenlandsk spesialfond ikke trenger tillatelse til markedsføring i Norge etter § 6-13 dersom det tilsvarer norske spesialfond. Vi antar imidlertid at de samme krav som gjelder for UCITS-fond uansett må gjøres gjeldende som et minimumskrav. Dette innebærer i så tilfellet at fondet kan markedsføres i Norge en måned etter at forvalteren av fondet har meddelt markedsføringsplanene til Kredittilsynet og at meddelelsen inneholder retningslinjer for salg av fondet i Norge, herunder liste over navn på foretak som kan selge andeler i fondet i Norge og som kan motta rettslig bindende innløsningskrav på vegne av fondet. Det antas også at Kredittilsynet kan kreve forhold rettet eller stans i markedsføringen av fondet, dersom visse krav ikke lenger er oppfylt, jf markedsføringsforskriften § 1-3.

Gjennomføringen av EU's indre marked og EØS-regelverket om blant annet fri etableringsrett for filialer og grensekryssende virksomhet har ført til økt integrasjon og konkurranse i de europeiske finansmarkedene. Dette reiser betydelige utfordringer for skattemyndighetenes lignings- og kontrollarbeid. Det er således av vesentlig betydning at det gis informasjon om hvilke utenlandske aktører som er aktive i det norske markedet og hvilke produkter disse tilbyr.

Utenlandske spesialfond og andeler i slike vil kunne kvalifisere som subjekt og objekt under fritaksmetoden dersom de tilsvarer norske aksjefond, herunder norske spesialfond som eier aksje/aksjederivat, jf skatteloven § 2-38. Ved avgjørelsen av om utenlandske spesialfond er tilstrekkelig like sine norske motstykker, vil ligningsmyndighetene ha god nytte av den vurdering Kredittilsynet foretar etter verdipapirfondloven. Vi innser at denne vurderingen kan være ressurskrevende for Kredittilsynet, men ber iakttatt at ligningsmyndighetene oppgave vil bli mer krevende dersom Kredittilsynet avlastes sin.

 


 

skd.pdf