Høringsbrev

Høringsinstanser

Høring – Utkast til forskrift om tilsyn og kontroll med store engasjementer – endringer som følge av nytt kapitaldekningsregelverk

1. Høring

Finansdepartementet sender med dette på høring utkast til forskrift om tilsyn og kontroll med store engasjementer til banker, finansieringsforetak, verdipapirforetak mv. Direktiv 2000/12/EF og direktiv 93/6/EØF er endret som følge av en omlegging av kapitaldekningsregelverket i EU. Forskriftsutkastet gjennomfører gjenstående endringer i disse direktivene.

Når det gjelder implementering av de endrede direktivbestemmelsene, vises det til Ot.prp. nr. 66 (2005-2006), der departementet foreslo lovregler som legger til rette for implementering av nytt kapitaldekningsregelverk. Lovendringene ble vedtatt i Stortinget 16. juni 2006. Endringer som følge av direktivendringene er, i tillegg til de gjennomførte lovendringene, tidligere foreslått implementert i utkast til forskrift om kapitalkrav for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond, og i utkast til ny forskrift om anvendelse av soliditetsregler på konsolidert basis, samt utkast til endringer i dette forskriftsutkastet om konsolidering.

Utkast til forskrift om tilsyn og kontroll med store engasjementer til banker, finansieringsforetak, verdipapirforetak mv. og høringsnotat, samt en oversikt over endringer i forskriften i forhold til gjeldende forskrift av 23. april 1997 nr. 376 om tilsyn og kontroll med kredittinstitusjoners og verdipapirforetaks store engasjementer følger vedlagt dette brevet. Dokumentene er utarbeidet av Kredittilsynet, og ble oversendt departementet i brev av 30. mai 2006. Departementet har i noen grad vurdert Kredittilsynets høringsutkast, og redegjør for enkelte foreløpige vurderinger nedenfor. Videre har departementet foretatt enkelte mindre justeringer i det som nå sendes på høring i forhold til det utkastet departementet mottok fra Kredittilsynet.

En liste over adressatene er også vedlagt brevet her. Vi ber om at adressatene vurderer om høringsnotatet bør forelegges underliggende etater etc. som ikke står på adresselisten. Departementet ber om eventuelle merknader innen 15. september 2006. Departementet ber videre om at alle høringssvar sendes på e-post til postmottak@finans.dep.no

2. Nærmere om forskriftsutkastet

Omleggingen av kapitaldekningskravene fra EU innebærer endringer i regelverket for store engasjementer, blant annet som følge av økt anerkjennelse av risikoreduserende teknikker. Gjeldende prinsipp om at kredittinstitusjoner og verdipapirforetak er underlagt samme regelverk for store engasjementer videreføres. Høringsnotatet, som ble sendt på høring 15. desember 2005 med utkast til lovendringer, inneholdt blant annet følgende omtale av høyeste engasjement med enkeltkunde:

”Samlet sett, innebærer direktivendringene for store engasjementer ikke behov for lovendring. De endringene som eventuelt blir nødvendige kan gjøres i forskrift.Gjeldende forskrift om store engasjementer gir strengere regler enn minstekravene i direktivet. Kredittilsynet ser det fortsatt slik at regelverket for store engasjementer bør være restriktivt. Etter en gjennomgang av de nasjonale valgene kan det bli et behov for endring av forskriften.”

Det fremgikk videre av dette høringsnotatet, og senere også av Ot.prp. nr. 66 (2005 - 2006) at EU-kommisjonen har satt i gang et arbeid med å endre regelverket for store engasjementer. Departementet legger blant annet på bakgrunn av dette ikke opp til en omfattende gjennomgang av regelverket for store engasjementer nå. De endringer som foreslås i forhold til gjeldende forskrift om store engasjementer er således først og fremst en implementering av endrede direktivbestemmelser.

De viktigste nye, nasjonale valgene som er lagt inn i de endrede direktivbestemmelsene, er i følge Kredittilsynets høringsnotat (vedlagt) følgende: 1) en adgang til å hensynta finansielt pant i risikovektingen av engasjementet og 2) en utvidet definisjon av engasjementsbegrepet til også å omfatte utstedelse av sikkerhet. Direktivet inneholdt også tidligere en adgang til å hensynta sikkerhet i form av verdipapirer i forbindelse med beregning av store engasjementer, en valgmulighet som nå utvides. Denne valgmuligheten er ikke tidligere implementert i Norge, og Kredittilsynet foreslår at en heller ikke innfører muligheten til å hensynta finansielt pant i norsk regelverk. Utstedelse av sikkerhet er derimot en type risiko som etter Kredittilsynets vurdering bør tas med i betraktningen både i sammenheng med store engasjementer og under konsentrasjonsrisiko. Kredittilsynet foreslår derfor å utvide engasjementsbegrepet til også å omfatte utstedelse av sikkerhet.

I forskriftsutkastet fra Kredittilsynet er det i § 4 tredje ledd innarbeidet en bestemmelse om at avtale, som i forbindelse med leasingavtale, gir institusjonen en rett, men ikke plikt, til å overføre leasingobjektet til en annen til et beløp som er avtalt på forhånd og på en bestemt dato, skal medregnes med 50 prosent av det nominelle beløp. Slike avtaler er ikke omfattet av de relevante EØS-forpliktelser, og reguleringen av dette vil således være avhengig av en selvstendig, nasjonal vurdering. Departementet er, på bakgrunn av usikkerhet om slik regulering kan virke mot sin hensikt og i realiteten øke finansieringsselskapenes risiko, tvilende til om det er ønskelig å innføre en slik bestemmelse. Dette kan være tilfellet dersom finansieringsselskaper unnlater å inngå avtaler som gir rett til å overføre leasingobjektet til forhåndsavtalt beløp for å unngå kapitalkravet forbundet med store engasjementer. Departementet ber spesielt om høringsinstansenes merknader til denne bestemmelsen.

Med hilsen

Vedlegg: Brev fra Kredittilsynet 30. mai 2006 med vedlegg

Gjenpart: Kredittilsynet