2 Bakgrunn for lovforslaget
2.1 Kort om PRIIPs-forordningen
PRIIPs-forordningen stiller krav om at ikke-profesjonelle investorer skal få nærmere angitt informasjon før de inngår avtale om kjøp av sammensatte eller forsikringsbaserte investeringsprodukter («packaged retail and insurance-based investment products», eller «PRIIPs»).
Typiske produkter som omfattes av informasjonskravene, er strukturerte bankinnskudd (for eksempel såkalte bankinnskudd med aksjeavkastning), livsforsikringer med investeringsvalg, forskjellige typer derivater og andeler i verdipapir- og investeringsfond. Slike produkter kan tilbys av for eksempel banker, forsikringsselskaper, verdipapirforetak, forvaltningsselskap for verdipapirfond og forvaltere av alternative investeringsfond. Målet med informasjonskravene er å styrke forbrukervernet. Det skal sette investorene bedre i stand til å estimere totale kostnader ved investeringen og å forstå risiko- og avkastningsprofilen, samt å sammenligne forskjellige sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter. Informasjonen skal gis i et nøkkelinformasjonsdokument, kalt «KID» («Key Information Document»). Kravene settes gjennom en forordning for å få enhetlige regler i det indre markedet. Enhetlige krav gjør det blant annet lettere å tilby investeringsprodukter over landegrensene.
Forordningen artikkel 15 og 16 pålegger EUs tilsynsbyrå for forsikringsmarkedet, European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), plikt til å overvåke markedet for forsikringsbaserte investeringsprodukter, og gir EIOPA adgang til midlertidig å forby eller begrense forsikringsselskapers praksis og markedsføring, distribusjon og salg av forsikringsbaserte investeringsprodukter i tråd med prosedyrebestemmelsen i EIOPA-forordningen artikkel 9 nr. 5.
2.2 Høring av Finanstilsynets høringsnotat om gjennomføring av PRIIPs-forordningen i norsk rett
På oppdrag fra Finansdepartementet utarbeidet Finanstilsynet i oktober 2016 et høringsnotat om gjennomføring av PRIIPs-forordningen i norsk rett. Høringsnotatet inneholdt forslag til en egen lov om gjennomføring av forordningen. Noen av reglene det er vist til i høringsnotatet er senere endret.
Finansdepartementet sendte 18. mai 2017 høringsnotatet på høring med frist 20. august 2017. Følgende høringsinstanser ble bedt om å uttale seg:
Departementene
Datatilsynet
Finanstilsynet
Folketrygdfondet
Forbrukerombudet
Forbrukerrådet
Konkurransetilsynet
Norges Bank
Regelrådet
Regjeringsadvokaten
Skattedirektoratet
Økokrim
Handelshøyskolen BI
Norges Handelshøyskole
Universitetet i Agder
Universitetet i Bergen
Universitetet i Oslo
Universitetet i Tromsø – Norges arktiske universitet
Advokatforeningen
Aksjonærforeningen i Norge
Den norske Revisorforening
Finans Norge
Finansforbundet
Finansieringsselskapenes forening
Hovedorganisasjonen for Universitets og høyskoleutdannede
Hovedorganisasjonen Virke
LO
Nasdaq OMX Oslo ASA
Nordic Association of Electricity Traders
Norges Juristforbund
Norges Kapitalforvalterforening
Norges Venturekapitalforening
Norske Finansanalytikeres forening
NOS Clearing ASA
NHO
Oslo Børs
Pensjonskasseforeningen
Sparebankforeningen i Norge
Verdipapirfondenes forening
Verdipapirforetakenes Forbund
Verdipapirsentralen
Følgende høringsinstanser har hatt realitetsmerknader til forslaget:
Justis- og beredskapsdepartementet
Forbrukerombudet
Advokatforeningen
Akademikerne
Aktuarkonsulenters forum
Den Norske Aktuarforening
Finans Norge
LO
Pensjonskasseforeningen
Verdipapirfondenes forening
Følgende høringsinstanser har opplyst at de ikke vil inngi høringsuttalelse eller at de ikke har merknader til forslaget:
Arbeids- og sosialdepartementet
Forsvarsdepartementet
Helse- og omsorgsdepartementet
Klima- og miljødepartementet
Utenriksdepartementet
Datatilsynet
Norges Bank
Regelrådet
Skattedirektoratet
2.3 Høring av Finanstilsynets høringsnotat om overtredelsesgebyr og ledelseskarantene i finansforetaksloven mv.
Finanstilsynet utarbeidet i 2019 høringsnotatet Overtredelsesgebyr og ledelseskarantene i finansforetaksloven mv. med en samlet gjennomgang av behovet for overtredelsesgebyr i finansforetaksloven mv. Finanstilsynet foreslo i dette høringsnotatet enkelte endringer i forslagene til regler om overtredelsesgebyr mv. som inngikk i høringsnotatet nevnt i punkt 2.2.
Finansdepartementet sendte 21. april 2020 høringsnotatet på høring med frist 21. august 2020. Følgende høringsinstanser ble bedt om å uttale seg:
Departementene
Arbeids- og velferdsdirektoratet
Brønnøysundregistrene
Datatilsynet
Direktoratet for forvaltning og økonomistyring
Finanstilsynet
Folketrygdfondet
Forbrukerrådet
Forbrukertilsynet
Konkurransetilsynet
Likestillings- og diskrimineringsombudet
Lotteri- og stiftelsestilsynet
Norges Bank
Regelrådet
Regjeringsadvokaten
Riksrevisjonen
Riksadvokaten
Skattedirektoratet
Statistisk sentralbyrå
Stortingets ombudsmann for forvaltningen
Tilsynsrådet for Advokatvirksomhet
Økokrim
Handelshøyskolen BI
Handelshøyskolen i Bodø
Universitetet i Søraust-Noreg
Høgskulen på Vestlandet
Norges Handelshøyskole
Universitetet i Agder
Universitetet i Bergen
Universitetet i Oslo
Universitetet i Tromsø – Norges arktiske universitet
Akademikerne
Aksjonærforeningen i Norge
Arbeidsgiverforeningen Spekter
Bankenes sikringsfond
Bedriftsforbundet
Caritas Norge
Changemaker
Coop Norge SA
Deloitte AS
Advokatforeningen
Den Norske Aktuarforening
Den norske Revisorforening
Econa
Eiendomsmeglerforetakenes forening
Energi Norge
EVRY
Finans Norge
Finansforbundet
Finansieringsselskapenes forening
Finansmarkedsfondet
Forum for Utvikling og Miljø
Havtrygd Gjensidig Forsikring
Hovedorganisasjonen for universitets- og høyskoleutdannede
Hovedorganisasjonen Virke
Huseiernes landsforbund
Industri Energi
Initiativ for etisk handel
Juridisk rådgivning for kvinner
KnowledgeGroup AS
Kommunalbanken Norge
KPMG AS
KS
LO
Nasdaq OMX Oslo ASA
Nordic Association of Electricity Traders
Nordic Trustee
Norges Bitcoin- og Blockchainforening
Norges Bondelag
Norges eiendomsmeglerforbund
Norges Ingeniør- og Teknologorganisasjon
Norges Interne Revisorers Forening
Norges Juristforbund
Norges Kommunerevisorforbund
Norges Rederiforbund
Norges Røde Kors
Norges Skogeierforbund
Norges takseringsforbund
Norsk Bergindustri
Norsk Crowdfunding Forening
Norsk Hydro ASA
Norsk Journalistlag
Norsk Kapitalforvalterforening
Norsk landbrukssamvirke
Norsk olje og gass
Norsk Presseforbund
Norsk Redaktørforening
Norsk Sjøoffiserers Forbund
Norsk Venturekapitalforening
Norsk Øko-Forum
Norske boligbyggelags landsforbund AL
Norske finansanalytikeres forening
Norske Forsikringsmegleres Forening
Norske Kredittopplysningsbyråers Forening
NTL-Skatt
NHO
Oslo børs
Oslosenteret
Pensjonskasseforeningen
Personskadeforbundet LTN
Plan Norge
Publish What You Pay Norway
Redd Barna
Regnskap Norge
Skattebetalerforeningen
Skatterevisorenes Forening
Småbedriftsforbundet
Sparebankforeningen i Norge
Statens Pensjonskasse
Statoil Norge AS
Storebrand
Støttekomiteen for Vest-Sahara
The Nordic Association of Marine Insurers (CEFOR)
Verdipapirfondenes forening
Verdipapirforetakenes Forbund
Verdipapirsentralen
Virke Inkasso
Yara International ASA
Yrkesorganisasjonenes sentralforbund
Økonomiforbundet
Følgende høringsinstanser har hatt realitetsmerknader til forslaget:
Justis- og beredskapsdepartementet
Forbrukertilsynet
Skattedirektoratet
Advokatforeningen
Finans Norge
Kommunalbanken AS
NHO
Norsk Presseforbund
Norsk Journalistlag
Norsk Redaktørforening
Norske Forsikringsmegleres Forening
Mediebedriftenes Landsforeningen
Pensjonskasseforeningen
TV2 AS
Følgende høringsinstanser har uttalt at de ikke vil inngi høringsuttalelse eller at de ikke har merknader forslaget:
Forsvarsdepartementet
Helse- og omsorgsdepartementet
Klima- og miljødepartementet
Utenriksdepartementet
Arbeids- og velferdsdirektoratet
Brønnøysundregistrene
Statistisk sentralbyrå
Den Norske Aktuarforening
Norges Bondelag
Norsk Kapitalforvalterforening
Økonomiforbundet