6 Regnskapsføring av aksjebasert betaling - kostnadsføring av opsjoner m.v.

6.1 Gjeldende rett

Etter regnskapsloven § 4-1 nr. 1 skal transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet (transaksjonsprinsippet).

I Ot.prp. nr. 42 (1997-98) uttaler departementet i pkt. 6.2.5 at:

«For øvrig innebærer transaksjonsprinsippet bl.a. at opsjonsordninger til ansatte skal regnskapsføres til virkelig verdi, jf. Oslo Børs' merknad om dette.»

6.2 EØS-rett

Regnskapsdirektivene inneholder ikke bestemmelser med direkte betydning for regnskapsføring av aksjebasert betaling.

6.3 Internasjonal regnskapsstandard

IFRS 2 (februar 2004) krever regnskapsføring av transaksjoner med aksjebasert betaling til virkelig verdi. Standarden bygger på at bruk av gjenytelsen for den aksjebaserte betalingen (typisk arbeid og kunnskap som blir stilt til rådighet for foretaket) innebærer en kostnad for foretaket selv om foretaket ikke må avgi kontanter eller andre eiendeler i transaksjonen. Standarden angir prinsipper for måling av transaksjonen. Standarden får virkning for regnskapsperioder fra 1. januar 2005, med oppfordring om tidligere anvendelse.

6.4 Lovutvalgets forslag

Utvalget anser at en egen lovbestemmelse om regnskapsføring av aksjebasert betaling ikke er nødvendig i tillegg til regnskapsloven § 4-1 nr. 1 om transaksjonsprinsippet. Utvalget uttaler (utredningen pkt. 10.6.6.5):

«Det at praksis i Norge ikke har vært ensartet [utvalget viser til at praksis for regnskapsføring av opsjoner til ansatte m.v. ikke har vært ensartet etter ikrafttredelsen av regnskapsloven], reiser spørsmål om det er behov for å presisere loven på dette området. Utvalget har gått inn for at loven fortsatt bør være en rammelov, jf. avsnitt 2.7.2. Ved at det kommer internasjonal regnskapsstandard som vil gjelde for alle i forordningslinjen, vil det normalt også komme en norsk regnskapsstandard og kravet til samsvar med god regnskapssikk vil sikre en enhetlig regnskapsføring. Utvalget legger til grunn at standardsetter vil prioritere denne standarden. En egen lovbestemmelse om regnskapsføring av aksjebasert betaling vil da ikke være nødvendig. Utvalget foreslår ingen endring av regnskapsloven.»

Utvalget foreslår at små foretak, uavhengig av endringer i reglene for øvrige foretak og uten hinder av transaksjonsprinsippet i regnskapsloven § 4-1 nr. 1, kan unnlate å kostnadsføre aksjebasert avlønning (utredningen pkt. 7.5.4 og forslag til regnskapsloven ny § 5-13).

6.5 Høringsinstansenes merknader

Kredittilsynet mener at det klargjøringsbehov som den varierende praksisen påpekt av utvalget indikerer, er et viktig moment i forhold til reguleringsbehovet. Tilsynet foreslår derfor at loven presiserer regnskapsføringen av aksjebasert avlønning. Tilsynet er uenig i at det gjøres unntak for små foretak, og uttaler:

«Det kan være nærliggende å anta at de foretak som opererer med sofistikerte avlønnings-modeller allerede har påtatt seg en forpliktelse, både i forhold til de berørte parter inkludert regnskapets brukergrupper, samt en byrde rent beregningsmessig. Dersom utstedte opsjoner eller aksjer er ment å dekke avlønning til ansatte er det grunn til å tro at foretaket på forhånd har foretatt en vurdering av dette vederlaget for arbeidsinnsatsen. Således vil det neppe være en reell forenkling ikke å behandle aksjebasert avlønning etter regnskapslovens hovedprinsipp for regnskapsføringen; transaksjonsprinsippet.»

Oljeindustriens Landsforening er enig i utvalgets forslag.

Øvrige høringsinstanser har ikke hatt merknader.

6.6 Departementets vurdering

Aksjebasert betaling, slik som tildeling av opsjoner på egne aksjer, utgjør en aktuell utvanning av aksjonærenes eierandeler i selskapet. Etter departementets syn er det derfor vesentlig at verdien av opsjoner m.v. kostnadsføres for at regnskapet skal gi tilstrekkelig og relevant informasjon til eksisterende og potensielle eiere. Departementet mener at den varierende praksisen en har hatt når det gjelder regnskapsføring av aksjebasert betaling, tilsier at kravet om at aksjebasert betaling skal regnskapsføres til virkelig verdi presiseres særskilt i regnskapsloven. Departementet legger vekt på at praksis med unnlatt eller utsatt kostnadsføring har kunnet gi vesentlig mangelfull regnskapsinformasjon. Lovfesting vil understreke at forbruket av arbeid og tjenester som godtgjøres med aksjebasert betaling, er kostnader for den regnskapspliktige. Det er en forutsetning at disse kostnadene skal regnskapsføres i den periode de påløper. Departementet utelukker ikke med dette tilpasninger med kostnadsføring på tidspunktet for utstedelse.

Beregning av virkelig verdi av aksjebasert betaling kan være komplisert å utføre. Det vil oftest være nødvendig å benytte særskilte verdsettelsesmodeller. Utvalget foreslår derfor å fastsette at små foretak kan unnlate å kostnadsføre aksjebasert avlønning. Dette omfatter den i praksis viktigste anvendelsen av aksjebasert betaling, bl.a. opsjoner til ansatte. Aksjebasert betaling for andre ytelser enn arbeid i tjeneste for den regnskapspliktige omfattes imidlertid ikke. Kredittilsynet har i høringen anført at også små foretak som velger sofistikerte avlønningsmodeller bør forutsettes å kunne beregne verdien av ytelsene og dermed ikke bør unntas fra kravet. Departementet legger størst vekt på forenklingshensynet og går ut fra dette inn for utvalgets forslag om at små foretak kan unnlate å kostnadsføre aksjebasert avlønning.

Krav om og prinsipper for regnskapsføring av aksjebasert betaling er fastsatt i den internasjonale regnskapsstandarden IFRS 2 (se pkt. 6.3). Denne standarden vil, gjennom forslaget i proposisjonen her til innlemmelse av IFRS-forordningen i regnskapsloven, få direkte anvendelse for børsnoterte foretaks konsernregnskaper fra 2005. Departementet legger vekt på at denne standarden også bør danne utgangspunkt for regnskapsføring av aksjebasert betaling i samsvar med norsk god regnskapsskikk. Departementet mener i likhet med utvalget at det bør utarbeides en norsk regnskapsstandard som vil sikre enhetlig regnskapsføring av aksjebasert betaling i samsvar med transaksjonsprinsippet. En slik standard bør bygge på IFRS 2.

IFRS 2 krever omfattende noteopplysninger om aksjebasert betaling. Departementet mener det bør fastsettes overordnede minimumskrav til noteopplysninger om aksjebasert betaling i regnskapsloven innen rammen av IFRS 2. En norsk regnskapsstandard om aksjebasert betaling kan utdype opplysningskravene.

Departementet foreslår etter dette en egen bestemmelse om at aksjebasert betaling skal regnskapsføres til virkelig verdi. Departementet foreslår at bestemmelsen ikke skal gjelde for små foretak.

Departementet foreslår at det skal redegjøres for bruken av aksjebasert betaling i notene til årsregnskapet. Det skal opplyses om kostnadsført aksjebasert betaling minst spesifisert på de aktuelle postene i resultatregnskapet. Det skal opplyses hvordan kostnadene er beregnet, herunder de forutsetningene som er lagt til grunn for beregningen. Det foreslås at kravene om redegjørelse og opplysninger om forutsetningene for beregningene ikke skal omfatte små foretak.

Det vises til lovforslaget del I (regnskapsloven) nye §§ 5-9 a og 7-11 a.