Kollektive investeringsfond (UCITS): Endringsbestemmelser om nøkkelinformasjon
Europaparlaments- og rådsdirektiv (EU) 2021/2261 av 15. desember 2021 om endring av direktiv 2009/65/EF med hensyn til bruk av nøkkelinformasjonsdokumenter av forvaltningsselskaper for innretninger for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS)
Directive (EU) 2021/2261 of the European Parliament and of the Council of 15 December 2021 amending Directive 2009/65/EC as regards the use of key information documents by management companies of undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS)
EØS-notat | 25.02.2025 | EØS-notatbasen
Sakstrinn
- Faktanotat
- Foreløpig posisjonsnotat
- Posisjonsnotat
- Gjennomføringsnotat
Opprettet 29.11.2021
Spesialutvalg: Kapitalbevegelser og finansielle tjenester
Dato sist behandlet i spesialutvalg:
Hovedansvarlig(e) departement(er): Finansdepartementet
Vedlegg/protokoll i EØS-avtalen: Vedlegg IX. Finansielle tjenester
Kapittel i EØS-avtalen: III. Børs og verdipapirer
Status
Rettsakten er vedtatt 20.12.2021 og trådte i kraft i EU 21.12.2021.
Rettsakten er tatt inn i EØS-avtalen og er gjennomført i Norge gjennom endriger i verdipapirfondloven og i verdipapirfondforskriften.
Sammendrag av innhold
Etter UCITS-direktivet skal forvaltningsselskap for UCITS-fond utarbeide et kortfattet dokument med sentral informasjon for hvert fond som forvaltes, såkalt nøkkelinformasjonsdokument. Etter forordning (EU) nr. 1286/2014 (PRIIPs-forordningen) som regulerer nøkkelinformasjonsdokument for sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter til ikke-profesjonelle investorer, plikter produsentene av slike produkter å utarbeide et lignende dokument som etter UCITS-direktivet. UCITS-fond vil også anses som et produkt omfattet av PRIIPs-forordningen. Forvaltningsselskap for UCITS-fond og nasjonale verdipapirfond, som etter nasjonale regler er underlagt UCITS-direktivets krav om nøkkelinformasjon, samt personer som selger eller gir råd om andeler i slike verdipapirfond, er unntatt fra kravene i PRIIPs-forordningen gjennom en særskilt overgangsordning. Overgangsordningen gjelder, etter forordning 2021/2259 om endring av PRIIPs-forordningen, frem til 31. desember 2022.
Formålet med dette endringsdirektivet til UCITS-direktivet, er å unngå at leverandører skal måtte utarbeide, og at investorer skal motta, to dokumenter med nøkkelinformasjon for ett og samme fond fra det tidspunkt overgangsordningen for UCITS-fond oppheves. Det er derfor vedtatt at et nøkkelinformasjonsdokument som oppfyller PRIIPs-forordningen, fra 1. januar 2023 skal anses å oppfylle UCITS-direktivets krav om nøkkelinformasjon.
Merknader
Rettslige konsekvenser
Endringsdirektivet anses EØS-relevant. Rettsakten henviser til forordning (EU) nr. 1286/2014 (PRIIPs-forordningen), som er gjennomført tatt inn i norsk rett i lov 21. juni 2024 nr. 40 om nøkkelinformasjon om sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter (PRIIPs-loven). Rettsakten ble gjennomført samtidig i norsk rett ved endriger i verdipapirfondloven og i verdipairfondforskriften.
Grunnet behovet for lovendring ble det det forbehold om Stortingets samtykke til å innlemme rettsakten i EØS-avtalen, jf. EØS-avtalen art. 103.
Økonomiske og administrative konsekvenser
Den nye bestemmelsen om at det ikke vil være nødvendig å utarbeide mer enn ett nøkkelinformasjonsdokument for hvert enkelt fond, vil være besparende for både forvaltningsselskap og forbrukere. Endringsdirektivet forventes ikke å få økonomiske eller administrative konsekvenser av betydning for offentlige myndigheter.
Sakkyndige instansers merknader
Finanstilsynet har vurdert saken. Direktivet er vurdert som EØS-relevant og akseptabelt.
Vurdering
Rettsakten anses EØS-relevant.
Endringsdirektivet trådte i kraft 21.12.2021 i EU. Rettsakten henviser til forordning (EU) nr. 1286/2014 (PRIIPs-forordningen). Ikrafttredelsestidspunkt må tilpasses når endringsdirektivet skal inntas i EØS-avtalen. Derfor er det angitt at det er nødvendig med tekniske tilpasninger.
Andre opplysninger
Nøkkelinformasjon
| Institusjon: | Parlament og Råd |
| Type rettsakt: | Direktiv |
| KOM-nr.: | KOM(2021)399 |
| Rettsaktnr.: | (EU) 2021/2261 |
| Basis rettsaktnr.: | 2009/65/EC |
| Celexnr.: | 32021L2261 |
EFTA-prosessen
| Dato mottatt standardskjema: | 14.01.2022 |
| Frist returnering standardskjema: | 06.05.2022 |
| Dato returnert standardskjema: | 13.09.2022 |
| Dato innlemmet i EØS-avtalen: | 09.12.2022 |
| Nummer for EØS-komitebeslutning: | 329/2022 |
| Tekniske tilpasningstekster: | Ja |
| Materielle tilpasningstekster: | Nei |
| Art. 103-forbehold: | Ja |
Norsk regelverk
| Endring av norsk regelverk: | Ja |
| Høringsstart: | |
| Høringsfrist: | |
| Frist for gjennomføring: | |
| Dato for faktisk gjennomføring: | |
| Dato varsling til ESA om gjennomføring: |