Staten selger seg ned i konvertibelt lån til Norwegian

– Norwegian er nå i en posisjon der de kan innfri lånet, etter rekonstruksjonen og det påfølgende arbeidet som selskapet har lagt ned. Avtalen vi har gjort med Norwegian gir staten en betydelig gevinst. Det ivaretar målet om å maksimere statens verdier, og dermed også fellesskapets verdier, sier næringsminister Cecilie Myrseth.

Statens andeler i det konvertible lånet stammer fra Norwegians rekonstruksjon i mai 2021. Staten satte strenge krav til Norwegian for statens deltakelse i rekonstruksjonen og bidro samtidig både til selskapets overlevelse og opprettholdelsen av et godt luftsfartstilbud i Norge. Staten deltok med i overkant av 1,2 milliarder kroner i lånet, i tråd med Stortingets vedtak. Målet for deltakelsen i lånet har hele tiden vært å oppnå en forretningsmessig avkastning, og staten har deltatt på like vilkår som andre kreditorer i lånet.

Staten ved Nærings- og fiskeridepartementet har i dag gitt sin forhåndsaksept til Norwegian Air Shuttle ASA om tilbakekjøp av 50 prosent av statens andeler i det evigvarende, konvertible obligasjonslånet pålydende 615,8 millioner kroner. Ved gjennomføring av transaksjonen vil staten ved Nærings- og fiskeridepartementet motta 862,4 millioner kroner i proveny.

I tillegg har Nærings- og fiskeridepartementet tidligere mottatt markedsmessige renter på lånet siden utstedelse.

Konverterer resterende andeler i det konvertible lånet til aksjer

Norwegian har i henhold til vilkårene i låneavtalen i dag kommunisert at selskapet ønsker å innløse det konvertible lånet. Som følge av dette vil staten i dag sende notis om konvertering av alle statens resterende andeler i lånet til aksjer i selskapet.

Etter konverteringen vil staten ha en aksjepost på 6,37 prosent i Norwegian.

Stortinget har gitt regjeringen fullmakt til å redusere deltakelsen i hybridlån og obligasjonslån utstedt av Norwegian helt eller delvis (Prop.1S (2024-2025)). Eventuell avhendelse av statens gjenstående deltagelse i selskapet vil bli vurdert med utgangspunkt i utviklingen i selskapet og markedet.

Fakta

• Norwegian har sendt ut frivillig tilbud om tilbakekjøp av 50 prosent av utestående i evigvarende konvertibelt obligasjonslån med totalt utestående pålydende verdi på 1,501 millioner kroner.
• Tilbakekjøpet gjøres til en kurs på 140,0426 prosent av pålydende og tilsvarende en pris per aksje på 13,15 kroner.
• Statens forhåndsaksept gjelder for andeler med pålydende nominell verdi på 615,8 millioner kroner, og gir staten et brutto salgsproveny på 862,4 millioner kroner.
• Nordea Bank Abp, filial i Norge og Pareto Securities har vært finansielle rådgivere til Nærings- og fiskeridepartementet. Wikborg Rein Advokatfirma AS har vært departementets juridiske rådgiver.

Mer informasjon om tilbud og innløsing av konvertibelt lån:

Tilbud til obligasjonsholdere

Notis om innløsing av konvertibelt lån