2 Tilbudet fra Norsk Hydro ASA

Styret i Norsk Hydro ASA meddelte i en pressemelding 10. mai 1999 at det samme dag hadde besluttet å tilby aksjonærene i Saga Petroleum ASA å bytte sine aksjer mot Hydro-aksjer. Bytteforholdet ville være én aksje i Hydro for tre aksjer i Saga. Siktemålet var å integrere de to selskapenes olje- og gassvirksomheter. Transaksjonen ville bli gjennomført gjennom en kapitalutvidelse i Hydro rettet mot Sagas aksjonærer. Tilbudet ville gå ut i siste halvdel av mai med akseptfrist i slutten av juni, og forutsatte en tilslutning fra eierne av mer enn 90 % av Sagas aksjer.

Det var videre en forutsetning at Hydros eksisterende aksjonærer ikke deltok i utvidelsen. Dette ville i så fall føre til at statens eierandel i Hydro ble redusert fra 51 til 41,9 %. Forslaget skulle behandles i selskapets bedriftsforsamling og generalforsamling.

Nærings- og handelsdepartementet mottok etter dette følgende brev fra Norsk Hydro ASA:

«Som det fremgår av Hydros pressemelding av 10. mai d.å., oversendt departementet samme dag, har Hydros styre gått inn for å tilby aksjonærene i Saga Petroleum ASA å bytte sine aksjer mot Hydro-aksjer. Bedriftsforsamlingen i Norsk Hydro har i møte 21. mai d.å. besluttet at tilbud skal fremsettes.

Vi forbereder nå tilbudet og tilhørende dokumentasjon. Dette vil bli fremsatt overfor aksjonærene i Saga i begynnelsen av juni med forbehold om generalforsamlingens godkjennelse. Ekstraordinær generalforsamling i Norsk Hydro planlegges til slutten av juni.

Vi anmoder om at departementet tar de skritt som er nødvendige for å ta stilling til saken. I henhold til praksis ved kapitalutvidelser i Norsk Hydro, oversendes vedlagt bakgrunnsinformasjon om Saga og Norsk Hydro og betydningen av en sammenslåing, samt informasjon om prosessen.

Med vennlig hilsen

Egil Myklebust»

Bedriftsforsamlingen i Norsk Hydro ASA besluttet som nevnt i møte 21. mai 1999 å fremme tilbud om kjøp av aksjene i Saga Petroleum ASA i overensstemmelse med tidligere bekjentgjøring.