4 Vedlegg 4 til integrasjonsavtale
Aksjeeieravtale om Nye BaneTele
OSLO, [Gjennomføringstidspunktet]
Denne aksjeeieravtalen (« Avtalen ») er i dag inngått mellom
Den norske stat ved Nærings- og handelsdepartementet (« Staten »),
Bredbåndsalliansen AS (« Bredbåndsalliansen ») og
BaneTele AS (« Nye BaneTele »).
1 Bakgrunn
Staten, Nye BaneTele, Bredbåndsalliansen og Bredbåndsalliansens aksjeeiere – Agder Energi AS, Bergenshalvøens Kommunale Kraftselskap AS, Eidsiva bredbånd AS, Lyse Energi AS, Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk FKF og Troms Kraft AS – inngikk 1. juni 2006 Integrasjonsavtale vedrørende Nye BaneTele (« Integrasjonsavtalen »).
Denne Avtalen er inngått i medhold av Integrasjonsavtalen.
Etter gjennomføring av Integrasjonsavtalen eier Bredbåndsalliansen halvparten av aksjekapitalen i Nye BaneTele. Staten eier den andre halvparten av aksjekapitalen i Nye BaneTele.
2 Avtalens formål og partenes lojalitetsplikt
Staten, Bredbåndsalliansen og Bredbåndsalliansens aksjeeiere ønsker å utvikle Nye BaneTele til en landsdekkende og konkurransedyktig bredbåndsbasert leverandør av transporttjenester og andre telekommunikasjonstjenester engros og til bedriftskunder. Nye BaneTeles tjenester skal tilbys på kommersielle vilkår i markedet.
Denne Avtalens formål er å etablere et grunnlag for samarbeid mellom Nye BaneTeles aksjeeiere slik at Nye BaneTeles virksomhet drives etter alminnelige forretningsmessige prinsipper med sikte på å skape merverdier for Nye BaneTeles aksjeeiere. Innenfor disse rammer skal aksjeeierne arbeide for at Nye BaneTeles virksomhet som beskrevet i Nye BaneTeles vedtekter utvikles i Norge.
Staten og Bredbåndsalliansen har til hensikt at Nye BaneTele i lovlig utstrekning normalt skal utdele halvparten av årsoverskuddet som utbytte. Denne hensikt innebærer ingen plikt til å gi tilslutning til noe forslag om utdeling av utbytte.
Alle beslutninger som fattes i Nye BaneTele skal være begrunnet i Nye BaneTeles egne forretningsmessige interesser, og ikke i Statens og Bredbåndsalliansens respektive særinteresser.
Dersom det er konflikt mellom Nye BaneTeles vedtekter og Avtalen, går Avtalen foran hva gjelder forholdet mellom Staten og Bredbåndsalliansen.
Ved utøvelse av sitt eierskap i Nye BaneTele skal Staten og Bredbåndsalliansen opptre lojalt i forhold til Avtalens formål. De skal opptre i overenstemmelse med Avtalen i alle forhold som gjelder Nye BaneTele, og påtar seg herunder å stemme på generalforsamlingen slik at Avtalens bestemmelser etterleves.
Hver av Staten og Bredbåndsalliansen skal se til at de styremedlemmer som er valgt av generalforsamlingen etter forslag fra vedkommende er kjent med Avtalen, og skal uten ugrunnet opphold etter at det kreves av den annen part foreslå erstattet styremedlemmer som eventuelt ikke etterlever Avtalens bestemmelser om styrets beslutninger. Staten og Bredbåndsalliansen skal i felleskap sørge for at det holdes generalforsamling for å få gjennomført slik erstatning. Staten og Bredbåndsalliansen påtar seg i generalforsamling å stemme for å instruere styret om i mulig utstrekning å reversere eventuelle beslutninger som ikke er i overensstemmelse med Avtalen.
3 Milepæler i utviklingen av Nye BaneTele
3.1 Milepæler
Nye BaneTeles forretningsplan og strategidokument (« Forretningsplan ») er vedlagt Avtalen som Vedlegg 3.1. Partene er enige om at følgende milepæler (« Milepæler ») skal nås:
Nye BaneTeles og Bredbåndsalliansens eieres samlede infrastruktur skal ha et dekningsomfang som dekker minst 75 prosent av Norges husholdinger og bedrifter. Infrastrukturen skal i hovedsak være eid av Nye BaneTele eller av Bredbåndsalliansens eiere eller samarbeidende selskaper. Med dekning menes mulighet til å tilby et basissortiment av tjenester (telefoni og internett, og, for relevante kunder, VPN og kapasitet).
Felles (samordnede, sømløse) teknologiske plattformer skal være etablert og implementert mellom Bredbåndsalliansens eiere og mellom Bredbåndsalliansens eiere og Nye BaneTele for det samme basissortimentet som under Milepæl (1) for transport og bedrift.
På de vilkår som følger av de Nye Avtalene, herunder at Nye BaneTele er leveringsdyktig og konkurransedyktig og at kjøp ikke hindres av de eksisterende avtaler om kjøp av transporttjenester fra tredjepart som er fremlagt under due diligence før inngåelse av Integrasjonsavtalen, skal minst 95 prosent av hver av Bredbåndsalliansens eieres transportbehov utover det den enkelte eier transporterer i egeneid nett kjøpes fra Nye BaneTele. I tillegg skal årlige innkjøp fra alle Bredbåndsalliansens aksjeeiere samlet utgjøre minst NOK 20.000.000 i 2007, minst NOK 40.000.000 i 2008 og minst NOK 51.000.000 i 2009. Tallene i foregående punktum er eksklusive merverdiavgift.
Drift og overvåking av transport er etablert felles for Nye BaneTele og Bredbåndsalliansens eiere.
Eksternt innkjøp av nettkapasitet skjer felles for Nye BaneTele og Bredbåndsalliansens eiere gjennom Nye Bane Tele.
Omsetningen i Nye Bane Tele samlet for årene 2007 og 2008 skal være minst NOK 1.400.000.000.
Milepælene kan bare endres i samsvar med bestemmelsen i punkt 5.1 a). Det skal fremgå uttrykkelig av beslutningen at den innebærer en endring av en eller flere av Milepælene.
3.2 Ikke-oppnåelse av Milepæler
3.2.1 Statens rett til å kreve valgt styrets leder etter forslag fra Staten
Dersom en eller flere Milepæler ikke er nådd eller ikke kan forventes nådd innen 1. juli 2009, og dette ikke skyldes hindring utenfor Bredbåndsalliansens og Bredbåndsalliansens eieres kontroll og som de ikke med rimelighet kunne ventes å ha tatt i betraktning på avtaletiden eller å unngå eller overvinne følgene av, skal Staten ha rett til å foreslå en person som leder av Nye BaneTeles styre som Staten og Bredbåndsalliansen skal velge på generalforsamling. Den foreslåtte person går av Statens kvote på tre i forhold til bestemmelsen i punkt 4.1. Den som skiftes ut fortsetter som styremedlem på Bredbåndsalliansens kvote i forhold til bestemmelsen i punkt 4.1. Dersom Staten utøver sin rett i henhold til dette punktet, skal punkt 4.1 fjerde ledd ikke lenger gjelde.
Dersom Staten finner at det foreligger forhold som gir Staten rett til å foreslå styreleder i henhold til punkt 3.2.1 første ledd, skal Staten senest innen 1. september 2009 meddele dette til Bredbåndsalliansen, og invitere Bredbåndsalliansen til møte for å drøfte om det er noe aksjeeierne kan og vil gjøre for å rette på forholdet. Staten står fritt med hensyn til om den finner å ville foreta seg noe for å rette på forholdet ut over den plikt som måtte foreligge til å erstatte styremedlemmer som ikke stemmer i samsvar med Avtalen i henhold til punkt 2 siste ledd.
3.2.2 Statens Kjøpsrett
Dersom en eller flere Milepæler fortsatt ikke er nådd innen 1. juli 2010, og dette ikke skyldes hindring utenfor Bredbåndsalliansens og Bredbåndsalliansens eieres kontroll og som de ikke med rimelighet kunne ventes å ha tatt i betraktning på avtaletiden eller å unngå eller overvinne følgene av, skal Staten ha rett til å kjøpe 17 prosent av Bredbåndsalliansens aksjer i Nye BaneTele ( «Statens Kjøpsrett» ), slik at Statens eierandel blir 67 prosent og Bredbåndsalliansens eierandel blir 33 prosent.
3.2.3 Fremgangsmåte ved utøvelse av Statens Kjøpsrett
Statens Kjøpsrett gjøres gjeldende ved skriftlig melding til Bredbåndsalliansen. Slik melding må gis senest 15. august 2010.
Statens utøvelse av Statens Kjøpsrett skjer med forbehold om Stortingets samtykke. Dersom samtykke ikke foreligger senest tre måneder etter at Statens Kjøpsrett ble gjort gjeldende, likevel slik at tremånedersperioden suspenderes når Stortinget ikke er samlet, vil utøvelsen av Statens Kjøpsrett ikke lenger ha virkning.
3.2.4 Vederlag ved utøvelse av Statens Kjøpsrett
Ved utøvelse av Statens Kjøpsrett skal vederlaget tilsvare 50 prosent av virkelig verdi av aksjene. Som virkelig verdi av aksjene anses summen av verdien av Nye BaneTeles eiendeler, rettigheter og forpliktelser fordelt på antall aksjer ( «Virkelig verdi» ).
Vederlaget skal betales mot overføring av aksjene fri for heftelser. Dersom verdien av aksjene er omstridt, skal aksjene likevel overføres, men Bredbåndsalliansen kan da uten hinder av første setning forbeholde seg panterett for vederlaget i de overførte aksjene.
Dersom Staten og Bredbåndsalliansen ikke blir enige om hva som er Virkelig verdi av de overførte aksjene, kan hver av dem kreve at verdien fastsettes med endelig virkning av en voldgiftsnemnd. Nemnden skal ha tre medlemmer, hvorav lederen skal være en erfaren forretningsadvokat som skal være uavhengig av dem begge. Dersom de ikke blir enige om hvem som skal være leder, utnevnes han eller hun av lederen av Oslo krets av Den Norske Advokatforening. De øvrige to medlemmene skal være finansielle rådgivere hos registrerte verdipapirforetak. Staten og Bredbåndsalliansen oppnevner en hver. Om nemndens avgjørelse ikke er enstemmig, skal den verdi som ved avstemming får tilslutning fra to av nemndens medlemmer legges til grunn.
Kostnader som pådras i forbindelse med fastsettelse av vederlaget skal deles i det forhold som det nemndens avgjørelse av Virkelig verdi står i til avstanden mellom Statens og Bredbåndsalliansens respektive påstander. Dersom, for eksempel, Statens påstand er at Virkelig verdi er 200 og Bredbåndsalliansens påstand er at Virkelig verdi er 350, er avstanden 150. Dersom nemndens avgjør at Virkelig Verdi er 300, står nemndens avgjørelse i forholdet 100/150 i favør av Bredbåndsalliansen. Kostnadene faller da med 100/150 på Staten og 50/150 på Bredbåndsalliansen.
4 Nye BaneTeles styre
4.1 Utgangspunkt
Nye BaneTeles styre skal bestå av seks aksjeeiervalgte styremedlemmer. I tillegg skal de ansatte i Nye BaneTele ha rett til å velge styremedlemmer i henhold til loven.
Staten skal ha rett til å foreslå tre av de aksjeeiervalgte styremedlemmene. Bredbåndsalliansen skal ha rett til å foreslå tre av de aksjeeiervalgte styremedlemmene.
Styrets leder (som skal ha dobbeltstemme ved stemmelikhet i styret) velges av generalforsamlingen blant de aksjeeiervalgte styremedlemmene for to år av gangen.
Bredbåndsalliansen skal ha rett til å foreslå styrets leder for perioden frem til 1. juli 2010. Deretter skal hver av Staten og Bredbåndsalliansen ha rett til å foreslå styrets leder for to år av gangen. Denne forslagsretten skal gå på omgang annen hver gang. Styrets leder velges etter denne bestemmelse første gang blant styremedlemmene foreslått av Staten for perioden fra 1. juli 2010 frem til ordinær generalforsamling i 2012.
Staten og Bredbåndsalliansen skal i generalforsamlingen stemme for valg av de personer som er foreslått i henhold til dette punkt 4.1.
4.2 Endringer som følge av Statens utøvelse av rettigheter etter Avtalen
Dersom Statens Kjøpsrett benyttes skal punkt 4.1 ikke lenger gjelde. Staten skal likevel i generalforsamlingen stemme for at det blant styremedlemmene i Nye BaneTele velges minst ett styremedlem foreslått av Bredbåndsalliansen.
Dersom Staten benytter sin rett til å selge aksjer til Bredbåndsalliansen i henhold til punkt 7, skal retten til å foreslå styrets leder i Nye BaneTele gå over til Bredbåndsalliansen. Staten skal i generalforsamlingen stemme for valg av den som er foreslått.
Dersom Statens eierandel som følge av slikt salg reduseres til under fire tideler, skal Bredbåndsalliansen bare ha plikt til å stemme for valg av minst to styremedlemmer foreslått av Staten.
Dersom Statens eierandel som følge av slikt salg reduseres til under en tredjedel, skal Bredbåndsalliansen bare ha plikt til å stemme for valg av minst ett styremedlem foreslått av Staten.
Dersom Statens eierandel som følge av slikt salg reduseres til under en tidel, skal Bredbåndsalliansen ikke ha plikt til å stemme for valg av noe styremedlem foreslått av Staten.
5 Beslutningsmyndighet
5.1 Utgangspunkt
Følgende saker krever tilslutning fra minst fire aksjeeiervalgte styremedlemmer, eller, dersom Staten, Bredbåndsalliansen eller noen av de aksjeeiervalgte styremedlemmene krever at saken skal forelegges på generalforsamling, enstemmighet på generalforsamlingen:
Godkjennelse og endring av strategi og/eller Forretningsplan, herunder av Milepælene.
Enkeltinvesteringer og oppkjøp av virksomhet på over NOK 50.000.000.
Opptak av lån eller annen kreditt på over NOK 25.000.000.
Salg, nedleggelse eller flytting av virksomhet av ikke uvesentlig betydning for Nye BaneTele.
Beslutninger om forslag om utdeling av og om utdeling av utbytte høyere enn det normalutbytte som er fastsatt i punkt 2.
Transaksjoner mellom nærstående som ikke er en naturlig del av den daglige drift, herunder ethvert låneopptak mellom nærstående selskaper.
Beslutning om forslag om og beslutning om aksjekapitalforhøyelser og -nedsettelser.
Beslutning om forslag om og beslutning om fusjon og fisjon.
Ansettelse av daglig leder.
Styrets leder skal skriftlig varsle Staten og Bredbåndsalliansen når beslutning som nevnt i første ledd a) – i) er truffet av Nye BaneTeles styre. Hver av Staten og Bredbåndsalliansen kan innen fem virkedager etter mottak av styreleders varsel kreve ekstraordinær generalforsamling for å behandle styrets beslutning. Styrets beslutning trer i kraft dersom ingen av disse har krevd ekstraordinær generalforsamling innen denne fristen.
For øvrig gjelder aksjelovens regler om styring av aksjeselskaper.
5.2 Endringer som følge av Statens utøvelse av rettigheter etter Avtalen
Dersom Statens Kjøpsrett benyttes, skal punkt 5.1 unntatt siste punktum ikke lenger gjelde.
Dersom Staten benytter sin rett til å selge aksjer til Bredbåndsalliansen i henhold til punkt 7, og Statens eierandel som følge av slikt salg reduseres til under en tredjedel, skal punkt 5.1 unntatt siste punktum ikke lenger gjelde.
6 Salgsforbud
Ingen av Staten eller Bredbåndsalliansen kan selge eller på annen måte avhende til tredjepart alle eller en del av sine aksjer i Nye BaneTele så lenge Statens Kjøpsrett kan utøves.
7 Salgsrett
7.1 Salgsrett
I perioden fra og med 30. juni 2008 til og med 31. desember 2015 har Staten rett til å selge sine aksjer i Nye BaneTele til Bredbåndsalliansen (" Salgsrett "). Salgsretten kan utøves flere ganger innenfor denne perioden. Salgsretten kan hver gang utøves for det antall aksjer Staten selv bestemmer.
7.2 Fremgangsmåte ved utøvelse av Salgsrett
Salgsretten gjøres gjeldende ved skriftlig melding til Bredbåndsalliansen.
7.3 Vederlag ved utøvelse av Salgsrett
Ved utøvelse av Salgsrett i perioden fra 30. juni 2008 til og med 30. juni 2011 skal vederlaget per aksje tilsvare høyeste verdi av (i) NOK 1.250.000.000 for hele egenkapitalen fordelt på samlet antall aksjer etter gjennomføring av Integrasjonsavtalen med tillegg av rente lik 6 måneders NIBOR pluss 100 basispunkter, og (ii) (A) EBITDA for de siste 6 måneder før utøvelsestidspunktet multiplisert med 2 og så multiplisert med 6 (B) fratrukket netto rentebærende gjeld eventuelt tillagt netto finansielle aktiva (C) fordelt på samlet antall aksjer.
Ved utøvelse av Salgsrett i perioden fra 1. juli 2011 til og med 31. desember 2015 skal vederlaget fastsettes til den verdi som følger av (ii) i foregående ledd.
Statens utøvelse av Salgsrett kan skje med forbehold om Stortingets samtykke, og i så fall gjelder punkt 3.2.3 andre ledd andre punktum tilsvarende. Overføring av aksjene skal skje senest 60 dager etter at Salgsretten er gjort gjeldende og 30 dager etter at Stortingets samtykke er meddelt Bredbåndsalliansen når Salgsrett er utøvet med forbehold om Stortingets samtykke. Dersom Staten krever et vederlag som tilsvarer en egenkapitalverdi for hele aksjekapitalen i Nye BaneTele over NOK 1.500.000.000 skal overføring av aksjene skje senest 90 dager etter at Salgsretten er gjort gjeldende dog tidligst 30 dager etter at Stortingets samtykke er meddelt Bredbåndsalliansen når Salgsrett er utøvet med forbehold om Stortingets samtykke.
Vederlaget skal betales mot overføring av aksjene fri for heftelser. Dersom vederlaget er omstridt, skal aksjene likevel overføres, men Staten kan da uten hinder av første punktum forbeholde seg panterett i de overførte aksjene for vederlaget.
Dersom Staten og Bredbåndsalliansen ikke blir enige om hva som er vederlaget for de aktuelle aksjene, kan hver av dem kreve at vederlaget i henhold til første ledd fastsettes med endelig virkning av en voldgiftsnemnd etter bestemmelsene i punkt 3.2.4 tredje og fjerde ledd så langt de passer.
8 Medsalgsplikt for Bredbåndsalliansen hvis statens kjøpsrett er utøvet
Dersom Statens Kjøpsrett benyttes plikter Bredbåndsalliansen, hvis Staten krever det, å delta i Statens eventuelle salg av aksjer i Nye BaneTele etter sitt forholdsmessige aksjeinnehav på samme betingelser og vilkår.
9 Forkjøpsrett
9.1 Forkjøpsrett
Hver av Staten og Bredbåndsalliansen skal ha forkjøpsrett (« Forkjøpsrett ») til å kjøpe den annen parts aksjer i Nye BaneTele ved enhver overgang av aksjer. Forkjøpsretten gjelder ikke ved salg av aksjer Staten måtte foreta i hvilket Staten krever at Bredbåndsalliansen deltar i henhold til punkt 8.
Den av partene som gjør Forkjøpsrett gjeldende omtales som « Utøvende Part ». Den andre parten omtales som «Selgende Part».
9.2 Fremgangsmåte ved utøvelse av Forkjøpsrett
Forkjøpsretten gjøres gjeldende ved skriftlig melding til Selgende Part. Slik melding må gis Selgende Part senest 30 dager etter at Selgende Part skriftlig gjorde Utøvende Part kjent med Utøvende Parts anledning til å utøve Forkjøpsretten.
Statens utøvelse av Forkjøpsrett skjer med forbehold om Stortingets samtykke. Tremånedersfristen, inkludert bestemmelsen om suspensjon av fristen, som angitt i punkt 3.2.3 andre ledd, gjelder tilsvarende.
9.3 Vederlag ved utøvelse av Forkjøpsrett
Ved utøvelse av Forkjøpsrett skal Utøvende Part betale et kontant vederlag likt det tredjemann skulle ha betalt for aksjene og for øvrig på samme vilkår. Var det avtalt annet enn kontantvederlag fra tredjemann for aksjene, skal det betales kontantvederlag lik verdien av det tredjemann skulle betale.
Vederlaget skal betales mot overføring av aksjene fri for heftelser. Dersom verdien av aksjene er omstridt, skal aksjene likevel overføres, men Selgende Part kan da uten hinder av første setning forbeholde seg panterett i de overførte aksjene for vederlaget. Hvis det er Staten som har utøvet Forkjøpsrett skal overføring av aksjene og betaling av vederlaget skje senest ti virkedager etter at Stortingets samtykke foreligger.
Dersom Staten og Bredbåndsalliansen ikke blir enige om hva som er verdien av de aktuelle aksjene, kan hver av dem kreve at verdien fastsettes med endelig virkning av en voldgiftsnemnd etter bestemmelsene i punkt 3.2.4 tredje og fjerde ledd så langt de passer.
10 Medsalgsrett
10.1 Medsalgsrett
Hver av Staten og Bredbåndsalliansen skal ha rett (« Medsalgsrett ») til å delta i den andres eventuelle salg av aksjer i Nye BaneTele etter sitt forholdsmessige aksjeinnehav. Den som gjør Medsalgsrett gjeldende omtales som «Deltagende Part». Den andre parten omtales som «Initierende Part».
10.2 Forberedelse til salg
Dersom Initierende Part gir Deltagende Part melding (« Salgsmelding ») om at Initierende Part ønsker å selge aksjer i Nye BaneTele, skal Deltagende Part svare innen 14 dager.
Dersom Salgsmeldingen er foranlediget av (i) et tilbud fra tredjemann eller (ii) en inngått intensjonsavtale, skal de kommersielle hovedvilkårene i (det beste) tilbudet fra tredjemann angis i Salgsmeldingen. I andre tilfelle skal Salgsmeldingen inneholde en kortfattet redegjørelse for den salgsprosessen som Initierende Part tar sikte på å gjennomføre og skal angi i hvilket prisområde og på hvilke øvrige kommersielle hovedvilkår et salg antas å kunne gjennomføres.
Statens utøvelse av Medsalgsrett skjer med forbehold om Stortingets samtykke. Tremånedersfristen, inkludert bestemmelsen om suspensjon av fristen, som angitt i punkt 3.2.3 andre ledd gjelder tilsvarende.
10.3 Salg hvis Medsalgsretten er utøvet
Dersom Deltagende Part har svart at den ønsker å delta i salgsforsøket, skal Initierende Part ha rett til på Deltagende Parts vegne å inngå salg av alle Deltagende Parts aksjer i Nye BaneTele. Initierende Parts rett til å inngå avtale om salg på Deltagende Parts vegne gjelder bare dersom (i) vilkårene for salget av Deltagende Parts aksjer er de samme eller bedre enn for salget av Initierende Parts aksjer og (ii) vilkårene for salget av Deltagende Parts aksjer i det vesentlige er de samme eller bedre for Deltagende Part enn angitt i Salgsmeldingen.
10.4 Salg hvis Medsalgsretten ikke er utøvet
Dersom Deltagende Part ikke har svart innen svarfristen eller innen fristen har svart at Deltagende Part ikke vil delta i et salg av aksjer i Nye BaneTele, skal Medsalgsretten ikke gjelde ved det salg Salgsmeldingen omtaler såfremt dette gjennomføres i løpet av seks måneder fra Salgsmeldingen ble gitt forutsatt at salgsvilkårene samlet sett ikke er vesentlige bedre for Initierende Part enn angitt i Salgsmeldingen.
10.5 Virkning av brudd på Medsalgsretten
Dersom Initierende Part har solgt aksjer i Nye BaneTele, men
ikke har gitt Deltagende Part Salgsmelding, eller
ikke samtidig har solgt Deltagende Parts aksjer i samsvar med Deltagende Parts svar på Salgsmeldingen, eller
ikke har gitt ny Salgsmelding i tilfelle salg på vesentlig bedre vilkår enn angitt i en tidligere Salgsmelding
så skal Deltagende Part ha rett til å selge til Initierende Part høyst like mange av sine aksjer i Nye BaneTele som Initierende Part har solgt til tredjemann. Vilkårene skal være de samme som ved Initierende Parts salg. Retten må utøves innen 14 dager fra Deltagende Parts mottakelse av skriftlig melding fra Initierende Part om det foretatte salget.
11 Nye aksjeeiere
Nye aksjeeiere skal være bundet av Avtalen som den part vedkommende nye aksjeeier erverver sine aksjer fra. Statens Salgsrett bortfaller for aksjer som Staten selger.
For det tilfelle at ny aksjeeier bare erverver en del av selgende parts aksjer, så skal ny aksjeeier og selgende part, i forhold til de andre partene, være solidarisk forpliktet og berettiget.
Selgende part plikter å påse at erverver tiltrer Avtalen.
Nye aksjeeiere skal godkjennes av Staten. Bestemmelsen i foregående punktum skal ikke lenger gjelde dersom Staten benytter sin rett til å selge aksjer til Bredbåndsalliansen i henhold til punkt 7, og Statens eierandel som følge av slikt salg reduseres til under en tredjedel. Staten kan nekte godkjennelse av aksjeeier som ikke vil tiltre Avtalen. Bestemmelse om bestemmelsene i dette ledd skal inntas i Nye BaneTeles vedtekter.
12 Konkurranseforbud
Bredbåndsalliansen skal ikke drive virksomhet som konkurrerer med Nye BaneTeles virksomhet. Bredbåndsalliansen skal påse at dets eiere, direkte eller indirekte for eksempel gjennom bestemmende innflytelse i andre selskaper, heller ikke driver virksomhet som konkurrerer med Nye BaneTeles virksomhet, og herunder påse at det ikke skjer endringer i aksjeeieravtalen mellom Bredbåndsalliansens aksjeeiere inntatt som Vedlegg 12 som kan påvirke lovligheten av dette punkt 12 uten Statens forutgående skriftlige samtykke. Dersom Staten benytter sin rett til å kjøpe 17 prosent av aksjekapitalen fra Bredbåndsalliansen i henhold til punkt 3.2.2 flg kan Staten pålegge Bredbåndsalliansen og Bredbåndsalliansens aksjeeiere et tilsvarende konkurranseforbud for en periode på atten måneder etter gjennomføring av kjøpet.
13 Mislighold
13.1 Vesentlig mislighold
Dersom en av Staten og Bredbåndsalliansen vesentlig misligholder Avtalen kan den andre utøve de rettigheter som er fastsatt i punkt 13.2.
Den som mener å ha grunnlag for dette skal sende skriftlig varsel om dette til den andre senest 14 dager etter å ha blitt oppmerksom på det vesentlige misligholdet. I varselet skal den misligholdende parten gis 14 dagers frist til, om mulig, å rette forholdet («Rettingsfrist»).
13.2 Hevning og overføring av aksjer
Dersom den misligholdende parten ikke retter forhold som representerer vesentlig mislighold innen Rettingsfristen, skal den andre parten ha rett til å heve Avtalen med umiddelbar virkning og å kreve overført til seg av den misligholdende partens aksjer i Nye BaneTele.
Krav om overføring av aksjer må settes frem senest 14 dager etter utløpet av Rettingsfristen. For Staten vil et slikt krav om overføring av aksjer være forbeholdt Stortingets samtykke. Tremånedersfristen, inkludert bestemmelsen om suspensjon av fristen, som angitt i punkt 3.2.3 andre ledd gjelder tilsvarende.
Ved utøvelse av krav om overføring av aksjer i henhold til dette punktet gjelder punkt 3.2.4 første, andre og tredje ledd for fastsettelse av vederlaget. Den misligholdende part skal bære alle kostnader som pådras i forbindelse med fastsettelse av vederlaget.
13.3 Erstatningskrav som følge av mislighold
Denne Avtalen begrenser ikke den rett en part har til å kreve erstatning for økonomisk tap som følge av mislighold i henhold til bakgrunnsretten.
14 Offentlighet
Denne Avtalen skal være offentlig.
15 Avtalens varighet; oppsigelse
Avtalen kan sies opp med umiddelbar virkning av Staten og Bredbåndsalliansen i fellesskap. For øvrig skal Avtalen være i kraft på ubestemt tid med mindre noe annet følger av andre bestemmelser.
16 Endringer og tillegg
Enhver endring i eller tilføyelse til Avtalen skal være skriftlig og undertegnet av partene.
17 Definerte uttrykk
Ord og uttrykk med stor forbokstav skal i denne Avtalen ha den betydning som er angitt hvor uttrykket er definert, med mindre annet klart fremgår av sammenhengen. En liste over definerte ord og uttrykk er inntatt som Vedlegg 17.
18 Lovvalg og verneting
Tvister som måtte oppstå som følge av eller med tilknytning til denne Avtalen, skal løses etter norsk rett og ved de ordinære domstolene med Oslo som eneste verneting.
Oslo, _________ 2006
Den norske stat ved Nærings- og handelsdepartementet:
Bredbåndsalliansen AS:
BaneTele AS:
Inneståelse fra Bredbåndsalliansens eiere
Denne inneståelsen avgis av Agder Energi AS, Bergenshalvøens Kommunale Kraftselskap AS, Eidsiva bredbånd AS, Lyse Energi AS, Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk FKF og Troms Kraft AS («Bredbåndsalliansens eiere») som til sammen eier 100 prosent av aksjene i Bredbåndsalliansen.
Som eiere av 100 prosent av aksjene i Bredbåndsalliansen innestår vi herved for Bredbåndsalliansens økonomiske forpliktelser i henhold til denne Avtalen. Dette omfatter også det økonomiske ansvar Bredbåndsalliansen kan pådra seg ved mislighold av ikke-økonomiske forpliktelser.
Som eiere av 100 prosent av aksjene i Bredbåndsalliansen innestår vi herved også for Avtalens bestemmelse om konkurranseforbud, jf punkt 12.
Bredbåndsalliansens eiere innestår for at det på Gjennomføringstidspunktet som definert i Integrasjonsavtalen ikke foreligger faktiske eller rettslige begrensninger for Bredbåndsalliansens eieres gjennomføring og oppfyllelse av Nye Avtaler omtalt i Vedlegg 3.1 a punkt (i) til Integrasjonsavtalen.
Bredbåndsalliansens eiere innestår for at det på Gjennomføringstidspunktet som definert i Integrasjonsavtalen ikke foreligger faktiske eller rettslige begrensninger for Bredbåndsalliansens eieres gjennomføring og oppfyllelse av Nye Avtaler omtalt i Vedlegg 3.1 a punkt (ii) til Integrasjonsavtalen, annet enn
avtaler med bindingstid, inkludert oppsigelsestid, for Bredbåndsalliansens eiere, på 12 måneder eller kortere,
avtaler uten kjøpsforpliktelser for Bredbåndsalliansens eiere av noe slag, og
avtaler som er fremlagt under due diligence før inngåelse av Integrasjonsavtalen.
Denne inneståelsens punkt 1 og 2 skal tiltres av eventuelle nye aksjeeiere i Bredbåndsalliansen. Bredbåndsalliansen og Bredbåndsalliansens eiere er sammen forpliktet til å påse at eventuelle nye aksjeeiere i Bredbåndsalliansen tiltrer denne inneståelsen.
Oslo, _________ 2006
Agder Energi AS Troms Kraft AS
Bergenshalvøens Kommunale
Kraftselskap AS
Eidsiva bredbånd AS Lyse Energi AS
Nord-Trøndelag Bredbåndsalliansen AS
Elektrisitetsverk FKF