5 Styrets forslag
Styret i Eksportfinans har innstilt overfor selskapets aksjonærer på at det gjennomføres en emisjon på 1,2 milliarder kroner i ny aksjekapital til selskapet.
Forslaget om kapitalutvidelse begrunnes med et umiddelbart behov for å øke selskapets egenkapital for å sikre nødvendig høy kredittrating, samt tilfredsstillende kapitaldekning. Behovet for kapital har oppstått som følge av urealiserte tap i likviditetsporteføljen etter den sterke uroen i kredittmarkedene som startet sommeren 2007. Emisjonen styrker kjernekapitalen og tilfører selskapet likviditet.
Styret legger vekt på at selskapets underliggende drift går meget godt, og at forretningsmulighetene fremover anses som gode.
Emisjonskursen settes til 10 700 kroner pr aksje, som tilsvarer pålydende verdi (10 500 kroner pr aksje) pluss buffer for å dekke transaksjonskostnader. Deltakere i emisjonen vil få tildelt omsettelige tegningsrettigheter. På bakgrunn av den utfordrende situasjonen i kapitalmarkedet og selskapets situasjon utstedes de nye aksjene til en vesentlig lavere verdi enn reell verdi. Dette innebærer en betydelig verdioverføring fra eiere som eventuelt ikke deltar i emisjonen.
Det er lagt opp til at kapitalutvidelsen vedtas i ekstraordinær generalforsamling etter at Stortinget har fattet vedtak i saken.
Et konsortium bestående av eierbankene som er representert i styret (DnB NOR, Nordea, Danske Bank og Sparebanken Møre) hadde pr. 20. desember 2007 avgitt skriftlig forhåndstilsagn om å tegne pro rata i emisjonen. Øvrige eierbanker ble invitert til å tegne seg innen 15. januar 2008. Staten ble invitert til å tegne seg så snart deres saksbehandling tillater det. Pr. 14. januar 2008 hadde 83,65 prosent av aksjonærene i Eksportfinans ASA signert forhåndstilsagn om deltakelse i emisjonen.