Er det lønnsomt å ta ut pensjon tidlig?
Historisk arkiv
Publisert under: Regjeringen Stoltenberg II
Utgiver: Finansdepartementet
Nyhet | Dato: 19.03.2012
Finansdepartementets beregninger viser at tidlig uttak av pensjon ofte må investeres med høy avkastning for at uttak skal lønne seg framfor å la pensjonen stå i folketrygden. Det har vært hevdet at tidlig uttak av pensjon er lønnsomt på grunn av skattesystemet. Disse analysene er imidlertid ufullstendige. De ser blant annet bort fra ulik avkastning etter skatt på sparing innenfor og utenfor folketrygden.
Beregningene viser at personer som vurderer å ta ut pensjon fra folketrygden før de slutter å arbeide, bør være klar over at dette kan være lite lønnsomt. Ofte kreves det en avkastning før skatt på privat sparing som ligger et stykke over det kapitalmarkedet kan tilby, særlig med dagens rentenivå. Det skyldes særlig at løpende avkastning i kapitalmarkedet ofte skattlegges fullt ut, mens avkastningen innenfor folketrygden skattlegges lavt.
Dette gjør at avkastningen etter skatt i kapitalmarkedet blir svært lav, særlig på bankinnskudd. Normalt må man ha relativt moderat lønnsinntekt og/eller pensjonsopptjening, relativt lav forventet levealder og være utenfor formuesskatteposisjon for at tidlig uttak skal kunne lønne seg.
Last ned: Arbeidsnotat: Enkelte beregninger av lønnsomheten av å ta ut alderspensjon fra folketrygden før pensjonering (pdf)